Foire aux questions

Fundhero est une société de financement participatif (Crowdfunding) dédiée au financement de Startup, TPE, PME et promoteurs immobiliers.

Trois Modèle d'investissement sont proposés :

- Investissement en capital : prise de participation au capital dans des Startup, TPE, PME

- Prét en Minibons :  prêt aux entreprises qui ont un minimum 3 ans d'existance de tous secteur d'activité pour financer le matériel de production.

- Investissement en obligation : Investissement dédié exclusivement aux promoteurs immobiliers.

Oui, la société opère sous le statut de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP) et d'Intermédiaire en Financement Participatif délivré par l'Autorité des marchés Financiers et est enregistrée à l'ORIAS sous le numéro 15006815.

FUNDHERO prélève une commissions sur les opérations financées via la plateforme, le détail est accessible dans la page générale de présentation de nos projets.

Le Crowdfunding, littéralement financement par la « foule », représente une solution alternative pour le financement de projets de natures très diverses, dont des projets entrepreneuriaux...

Dans la plupart des cas, c'est l'association d'un grand nombre de personnes investissant des petits montants qui permet aux porteurs de projets de trouver les fonds demandés.

Le crowdfunding  regroupe 3 acteurs : le porteur de projet, la plateforme et l’investisseur (vous).

Pour réaliser son opération, le porteur de projet a besoin de fonds propres. Via la plateforme Fundhero, il fait appel à des investisseurs particuliers afin de réunir les fonds nécessaires à la réalisation de son projet.

Nous avons sur Fundhero trois type d'investissement :

- Investissement en capital : Prise de participation de capital dans des Startup, TPE, PME.
- Prêt en Minibon :  prêt aux entreprises de tous secteurs d'activités ayant minimum 3 bilans
- Investissement en Obligations : destiné exclusivement aux promoteurs immobiliers

Etape 1 : L’entreprise, souhaitant effectuer une collecte par le biais du financement participatif dépose sur la plateforme, ses informations financières et comptables et explique son projet.

Etape 2 : L’équipe d’analystes financiers de Fundhero décortiquent ensuite minutieusement toutes les données chiffrées de l’entreprise. Suite à cette analyse financière, Fundhero fixe un objectif de collecte, un seuil de succès, et s’il s’agit d’un dossier sous la forme de dettes :

- Obligation : une durée de financement 8 mois et 36 mois et un taux d'intérêt généralement situé entre 4.5 et 12%.
- Minibons : une durée de financement entre 1 an et 5 ans et un taux d'intérêt généralement situé entre 4.5 et 12%.

Si l’analyse financière conduit à une réponse positive de la part de Fundhero, nous proposons les modalités de financement à l’entreprise pour validation.

Etape 3 : Après accord de l’entreprise, la plateforme passe en collecte le projet sur la plateforme.

Une fois le projet mis en ligne, les investisseurs peuvent investir dans le projet pendant la durée de la collecte. Si l’objectif de collecte est atteint avant la fin de la collecte, il n’est plus possible pour de nouveaux investisseurs de souscrire à l’offre et nous débloquons les fonds réunis sur le compte de l’entreprise.

Quoiqu’il arrive, à la date de fin de la collecte, la collecte s’arrête. Si l’objectif de collecte ou le seuil de succès (souvent de 60% à 80% de l’objectif initial) sont atteints, nous débloquons les fonds réunis sur le compte de l’entreprise. Si le seuil de succès n’est pas atteint, les sommes correspondant aux montants des souscriptions qui ont été rendues indisponibles sur le compte du ou des investisseur(s) concernés seront rendues de nouveau disponibles.

Quels sont les avantages ?

L’investissement dans le crowdfunding présente plusieurs avantages en fonction du type d'investissement.

- Investissement en capital (actions) :

• Prendre part à l'économie réel
  
• Défiscalisé
• Garder le contrôle de son épargne

- Prêt en Minibon :

• Prendre part à l'économie réel
• Un rendement compris entre 4.5% et 12 % par an avec une durée d'investissement de 1 à 5 an maximum.
• Garder le contrôle de son épargne

- Investissement en obligations :

• Un investissement dans le secteur de l'immobilier au travers de l'acquisition de titres financiers
• Un rendement compris entre 8 et 12% annuel avec une durée d'investissement relativement courte (entre 8 à 24 mois)
• Garder le contrôle de son épargne

Toutefois, l’investissement dans le crowdfunding comporte de réels risques, notamment le risque de perte partielle ou totale en capital.

En choisissant d'investir dans une entreprise sur Fundhero.fr vous allez devenir actionnaire indirect dans une holding qui a pour but de mutualiser l'ensemble des investisseurs et avoir un seul interlocuteur dans la société cible (choisie). Chaque actionnaire a les mêmes droits de vote et de dividende que l'ensemble des actionnaires de l'entreprise en fonction de son pourcentage de participation.

Vous disposez en principe de cinq types de droits :

• - des droits politiques (droit à l'information, droit de vote…)
• - des droits financiers (droit au dividende, droit au boni de liquidation...)
• - des droits patrimoniaux (cession, transmission, location, nantissement ou démembrement des titres sociaux)
• - le droit à l'intangibilité de ses engagements
• - le droit de rester associé ou actionnaire dans l'entreprise.

Néanmoins, outre certaines exceptions légales et juridiques, vos droits dépendent en pratique du pacte d'associés ou d'actionnaires établi au sein de chaque société. Ainsi, avant de souscrire des titres, vous devez prendre connaissance du pacte d'associés ou d'actionnaires de la société dans laquelle vous investissez. Mis en ligne dans l'espace sécurisé de la plateforme, ce pacte précise notamment les droits et devoirs de les devoirs des investisseurs et de l'entreprise.

Ces investissements sont à long terme et ont pour but d'aider des startups et des entreprises à se développer rapidement sans passer par

Avant d'accéder aux détails des projets mis en ligne sur la plateforme Fundhero vous devez vous inscrire et valider votre espace investisseur. Une fois inscrit et votre compte validé, vous pouvez à ce moment-là accéder à la page des projets ou vous trouverez une présentation synthétique de chaque projet mis en ligne.

Si l'un de ces projets attire votre attention, vous pouvez alors cliquer sur l'image ou le titre pour obtenir plus de renseignements.

Un descriptif détaillé de l'entreprise vous est ainsi proposé :

• - Des informations précises sur le projet ou l'entreprise,
• - Une présentation de l'équipe dirigeante,
• - Une étude du marché et de la concurrence,
• - L'objectif fixé pour l'utilisation des fonds,
• - Les bonnes raisons d'investir,
• - Le document d'information règlementaire,
• - Un mémorandum de l'entreprise,
• - Le prévisionnel financier,
• - Les bilans,
• - Le CV des dirigeants...
• - Documents commerciaux ou publicitaire

Avec ces informations disponibles sur la plateforme Fundhero, vous pouvez choisir le projet qui vous intéresse et le soutenir financièrement selon vos critères de sélection.

L'inscription et l'investissement sur la plateforme est gratuite. Pour pouvoir investir vous devez remplir le questionnaire investisseur puis envoyer les documents demandés, à savoir :

• - Photocopie de la carte d'identité
• - Justificatif de domicile
• - RIB

Tout d'abord, un investissement via une plateforme de Crowdfunding telle que celle de Fundhero permet de bénéficier d'abattements fiscaux. Par conséquent, il est logique d'accepter que la participation au capital dans une entreprise dure au moins 5 ans, ce qui représente la durée minimale pour bénéficier de la défiscalisation d'une partie de ses revenus.
Une fois cette durée de 5 ans écoulée, soit les investisseurs décident de garder leurs participations ou sinon, il existe trois possibilités pour céder ses parts :

• - le rachat des parts sociales ou des actions,
• - la cession des parts sociales ou des actions à un autre investisseur (de type fonds d'investissement, industriel, etc.),
• - la vente de la société.

En choisissant d'investir dans une entreprise sur Fundhero.fr vous allez devenir actionnaire indirect dans une holding qui a pour but de mutualiser l'ensemble des investisseurs et avoir un seul interlocuteur dans la société cible (choisie). Chaque actionnaire a les mêmes droits de vote et de dividende que l'ensemble des actionnaires de l'entreprise en fonction de son pourcentage de participation.

Vous disposez en principe de cinq types de droits :

• - des droits politiques (droit à l'information, droit de vote…)
• - des droits financiers (droit au dividende, droit au boni de liquidation...)
• - des droits patrimoniaux (cession, transmission, location, nantissement ou démembrement des titres sociaux)
• - le droit à l'intangibilité de ses engagements
• - le droit de rester associé ou actionnaire dans l'entreprise.

Néanmoins, outre certaines exceptions légales et juridiques, vos droits dépendent en pratique du pacte d'associés ou d'actionnaires établi au sein de chaque société. Ainsi, avant de souscrire des titres, vous devez prendre connaissance du pacte d'associés ou d'actionnaires de la société dans laquelle vous investissez. Mis en ligne dans l'espace sécurisé de la plateforme, ce pacte précise notamment les droits et devoirs de les devoirs des investisseurs et de l'entreprise.

Ces investissements sont à long terme et ont pour but d'aider des startups et des entreprises à se développer rapidement sans passer par un prêt bancaire.

Avant d'accéder aux détails des projets mis en ligne sur la plateforme Fundhero vous devez vous inscrire et valider votre espace investisseur. Une fois inscrit et votre compte validé, vous pouvez à ce moment-là accéder à la page des projets ou vous trouverez une présentation synthétique de chaque projet mis en ligne.

Si l'un de ces projets attire votre attention, vous pouvez alors cliquer sur l'image ou le titre pour obtenir plus de renseignements.

Un descriptif détaillé de l'entreprise vous est ainsi proposé :

• - Des informations précises sur le projet ou l'entreprise,
• - Une présentation de l'équipe dirigeante,
• - Une étude du marché et de la concurrence,
• - L'objectif fixé pour l'utilisation des fonds,
• - Les bonnes raisons d'investir,
• - Le document d'information règlementaire,
• - Un mémorandum de l'entreprise,
• - Le prévisionnel financier,
• - Les bilans,
• - Le CV des dirigeants...
• - Documents commerciaux ou publicitaire

Avec ces informations disponibles sur la plateforme Fundhero, vous pouvez choisir le projet qui vous intéresse et le soutenir financièrement selon vos critères de sélection et signer le bulletin de souscription.

Une action est un titre de participation dans une société donnant les droits suivants :

• - le droit au partage des dividendes versés,
• - le droit à l’information,
• - le droit de vote,
• - le droit sur l’actif social.

Fundhero est une plateforme de finance participative dédiée aux startups à un stade précoce et aux entreprises plus matures en phase d'amorçage et de développement.

La plateforme sélectionne des entreprises spécialisées dans les secteurs d'activités suivant : les Biotech & Santés, les nouvelles technologies, industrielles, le viticoles, le sport et les nouvelles technologies.
Fundhero n'est pas destinée aux entreprises à but non lucratif.

L'éligibilité à la plateforme Fundhero est soumise à certains critères obligatoires :

• - Le montant à lever doit être supérieur à 80 000 €,
• - L'entreprise doit être enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés (RCS) en France,
• - Les investisseurs particuliers devront être minoritaires.

Le montant à lever doit être adapté à vos besoins et à la valorisation de votre entreprise.

Après ce premier filtre de sélection, nous commençons le processus de sélection établi en interne par l'équipe de Fundhero qui nous permet d'évaluer l'attractivité du projet. Ce processus combine des éléments qualitatifs et quantitatifs (fiabilité du prévisionnel financier, Business Model, PESTEL, SWOT, l'équipe dirigeante, qualité du marketing mix, etc...).

Non, la création d'un compte et le dépôt d'une demande de financement est gratuite.

Oui. Vous payez des frais de succès de lever de fonds, mais seulement si vous avez réussi et seulement à la fin de la transaction.

Après vérification de votre éligibilité et sélection de votre dossier, nous vous demanderons de vous acquitter des frais suivant :

Frais d'études de dossier de 2 500 € HT. Ces frais concerneront l'analyse du projet, les frais d'avocats et les frais de la
création de la holding d'investissement :

• - 1 500 euros à la signature du contrat avec Fundhero ;
• - 1 000 euros au closing de l'opération.

Puis, une fois la levée de fonds réalisée, Fundhero se rémunère entre 6 % et 10% des capitaux levés.

Fundhero met à disposition les fonds en accord avec l'entreprise si la collecte atteint 75% d'avancement. Si l'entreprise n'arrive pas à  atteindre son objectif de financement tous les investisseurs seront remboursés.

Pour faire une demande de financement vous devez avoir :

• - Business Model
• - Prévisionnel
• - Présentation de l'entreprise
  

C'est simple :

Commencez par vous inscrire en tant que société, créer un profil et compléter notre questionnaire. Puis téléchargez les documents qui se rapportent à votre entreprise ou projet. Ceci est une étape importante et vous devez être préparé pour la campagne. Les investisseurs attendent une information claire et transparente des entreprises dans lesquelles ils veulent investir.

• - Entrez quelques informations sur vous-même et un résumé de votre projet d'entreprise,
• - Télécharger les documents demandés,
• - Définissez vos objectifs de financement de capitaux propres.

Une fois que vous avez intégré toutes les informations, nous examinerons la demande. Si nous croyons en vos chances de réussir, nous vous fournirons le détail des étapes suivantes et vous accompagnerons au travers du processus de l'offre.

Dites à tous vos proches et amis que vous avez une campagne de Crowdfunding sur Fundhero. Parlez-en à vos amis et votre famille et demandez-leur d'en parler à leurs amis. Utilisez les réseaux sociaux et les sites de réseautage, encouragez les gens à s'inscrire sur Fundhero pour réussir votre financement.
Les statistiques du Crowdfunding nous disent que 30% des investissements proviennent généralement de votre propre réseau étendu, tandis que le solde provient de la portée de ce réseau. Il est important de répondre aux questions des investisseurs, commentaires et de tenir les investisseurs informés des nouveaux développements dans votre entreprise.

Oui. Toutes les collectes de fonds sont mises en ligne pendant 90 jours.

Cela permet d'avoir un délai raisonnable pour l'entreprise désirant se faire financer.

Les fonds sont transférés une fois que la collecte atteint son but et que les éléments juridiques d'ouverture du capital son satisfaits.

Vous investissez l'argent dans votre projet d'entreprise et travaillez en vue d'atteindre vos objectifs. Vous pouvez ensuite revenir et demander aux investisseurs plus de fonds si nécessaire.

Cela est variable et dépend grandement des porteurs de projets, si l'étape de pré-sélection demande peu de documents ou supports, la phase

d'audit implique que les documents juridiques, financiers, ainsi que le rapport de valorisation soient prêts. C'est rarement le cas et nous proposons bien évidement d'accompagner les porteurs de projets dans la constitution de ces éléments indispensables aux investisseurs pour prendre une décision.

Bien sûr, nous n'avons aucune réticence à signer un accord de confidentialité et sur demande nous faisons en sorte que nos investisseurs en signent un également avant d'avoir accès aux données stratégiques de votre entreprise.

Après être passé au crible de notre processus de sélection, si votre projet est retenu pour un financement participatif via la plateforme Fundhero, votre entreprise est mise en ligne avec une présentation qui va permettre aux investisseurs potentiels de choisir votre projet.

La durée de la levée de fonds est fixée de concert entre vous et Fundhero : l'objectif est d'établir une durée optimale qui prenne en compte tous le processus de la levée et la phase de captation d'investisseurs, soit entre 30 et 120 jours.

Une fois la levée débutée, vous devez impérativement vous inscrire dans une démarche de marketing et de communication proactive.

Toute réclamation que vous pourriez avoir doit être adressée au service de traitement des réclamations de Fundhero : [email protected]

Pour investir sur Fundhero vous devez avoir plus de 18 ans et légalement autorisé à investir. Les investisseurs doivent résider en France.

Conformément à la législation sur le Crowdfunding, nous vous demanderons de vous inscrire et de valider votre compréhension des risques liés à l'investissement sous forme d'actions.

Lors de l'inscription sur Fundhero, il vous sera également demandé de remplir un questionnaire, qui vous assurera de bien comprendre la nature à haut risque d'un investissement dans des start-ups et des entreprises à un stade précoce ou en développement. Une fois le questionnaire rempli, vous recevrez une notification attestant la validation de votre compte investisseur vous permettant ainsi de commencer la sélection des sociétés dans lesquelles vous désirez investir.

Le minibon est un nouvel instrument financier de la famille des bons de caisse créée en avril 2016. Son utilisation est réservée aux plateformes de crowdlending et permet ainsi aux plateformes disposant du statut de Conseiller en Investissement Participatif (CIP) d’intermédier l’émission de titres échangeables contrairement aux contrats de prêts classiques.

Afin qu’une entreprise puisse émettre des minibons auprès du grand public, les conditions suivantes doivent être remplies :

• - L'émission doit être faite par l'intermédiaire d’une plateforme agréée CIP ou PSI,
• - Avoir l’une des formes juridiques suivante : Sociétés par actions et SARL,
• - Avoir établi le bilan de leur 3er exercice commercial,
• - Avoir un capital social entièrement libéré,
• - L’émission annuelle d’un même émetteur ne peut dépasser 8 M€ (calculé sur une période de douze mois suivant la première émission),
• - Les minibons ne peuvent être souscrits à plus de 5 années d’échéance,
• - La périodicité du remboursement des échéances ne peut être supérieure à un trimestre et les échéances sont constantes (comme c’est le cas pour le prêt amortissable),
• - Le taux d'intérêt doit être fixe.

La souscription de minibons peut être effectuée par des personnes physiques et morales et sans plafond d’investissement contrairement au prêt participatif qui est lui fixé à 2.000 € par projet.

En prêtant à une entreprise via la plateforme Fundhero, vous soutenez l'économie réelle, vous diversifiez votre portefeuille de placement (en investissant dans des actifs non liés aux marchés financiers) et vous bénéficiez de rendements susceptibles d'être attractifs tout en maîtrisant le risque.
Les entreprises proposées aux prêteurs, membres de Fundhero ont fait l'objet d'une analyse approfondie et d'une sélection minutieuse par une équipe expérimentée.
De plus, le service que vous offre Fundhero est entièrement gratuit (avant, pendant et après l'investissement).

Fundhero permet de prêter, sous forme de prêt, directement dans des petites et moyennes entreprises.
Les services offerts par Fundhero sont exclusivement destinés aux personnes Physiques majeures ou aux personnes morales disposant de la capacité juridique pour contracter.

Tous les prêteurs devront également passer nos contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent, d'identité et de fraude.

Lors du financement, le prêteur connaît précisément le montant dont l'entreprise qu'il finance lui est redevable.
Le gain et les modalités de remboursement sont fixés de telle manière à ce que le rendement annuel moyen du prêteur s'établisse entre 4,5% et 11% brut.

Le prêteur dispose des droits d'un créancier c'est-à-dire le droit de percevoir les montants dus aux échéances convenues dans le contrat de prêt.

Le montant minimum proposé au prêt est de 50 € minimum.

L'entièreté des services offerts par Fundhero (avant, pendant et après l'investissement) sont gratuits.

L'entreprise rembourse ses prêteurs (capital + intérêts) sous forme de prêt amortissable.

Ces modalités de remboursement sont détaillées lors de la présentation de chaque entreprise. Le prêteur perçoit ces paiements directement sur son compte Fundhero, puis il pourra soit les réinvestir, soit les transférer sur son compte bancaire. 
Ces conditions doivent permettre aux prêteurs d'être entièrement remboursés entre 1 et 5 ans.

L'unique risque supporté par le prêteur est le risque de faillite de l'entreprise financée. Toutefois, ce risque décroît progressivement au fur et à mesure que les remboursements sont perçus. En cas de faillite et de solde à percevoir, le prêteur reste créancier de l'entreprise au même titre que tous les autres créanciers.

Si la totalité du montant indiqué sur la fiche descriptive de l'entreprise n'a pas in­té­gra­le­ment été souscrit à l'échéance prévue, les fonds déjà versés sur le compte bloqué seront remboursés aux prêteurs.

Les étapes de sélection d'un dossier par Fundhero sont les suivantes:

1° Sur base du formulaire communiqué via le site, l'équipe de Fundhero valide l'éligibilité de l'entreprise, 
2° Un complément d'informations est demandé à l'entreprise notamment les bilans, le détail financier et une attestation de l'expert comptable approuvant les comptes de l'entreprise. Ceci en vue d'une analyse approfondie, effectuée par un cabinet d'experts comptables et un cabinet de gestion de risque.
3° Le dossier est soumis à la validation du comité de sélection, 
4° L'entreprise est proposée à l'investissement aux membres de Fundhero.

• L’entreprise doit avoir effectué 3 bilans.
• Elle peut emprunter jusqu’à 2, 5 millions €, mais sur une durée comprise entre 1 an et 5 ans à un taux qui ne doit pas dépasser le taux de l’usure.
• La périodicité de remboursement ne doit pas excéder un trimestre.
• les remboursements sont constants (montant identique).
• L’entreprise a obligation de rembourser tous les minibons.
• En terme de séniorité, le minibon est remboursé après le prêt bancaire.
• Les conditions sont fixées par un contrat : termes et condition

Actuellement les jeunes entreprises en croissance ont essentiellement accès à deux sources de financement: les institutions bancaires et les investisseurs professionnels.
Les banques financent ce type d'entreprise principalement sous forme de prêt dont les échéances ainsi que les montants à rembourser sont fixes. Des garanties telles que des cautions personnelles sont souvent exigées.
Les ventures capitalistes financent quant à eux les entreprises en capital. Ces derniers visent par conséquent des entreprises à haut potentiel de croissance. Cette démarche implique pour l'entrepreneur de céder une partie de son entreprise entraînant dès lors souvent une perte de contrôle.

Grâce à son modèle alternatif, Fundhero permet le financement de jeunes entreprises innovantes tout en répondant aux attentes de l'entrepreneur:

• - un remboursement flexible,
• - pas de dilution, ni de valorisation de l'entreprise,
• - pas de garantie personnelle,
• - un processus décisionnel court.

Les services offerts aux entreprises par Fundhero sont exclusivement destinés aux personnes morales ayant un historique commercial de 3 ans minimum et la capacité juridique pour contracter.
Votre candidature sera analysée par notre équipe qui vous tiendra informé de la suite du processus si le projet est accepté.

Des remboursements fixes:
L'entreprise rembourse mensuellement un montant fixé contractuellement et ce jusqu'à une échéance déterminée.
Ces modalités de remboursement doivent permettre aux investisseurs d'être entièrement remboursés entre 1 et 5 ans.

Lors du financement, l'entreprise connaît précisément le montant dont elle est redevable (principal et intérêts).
Le taux d'intérêt dépendra du risque de défaillance de l'entreprise après une analyse complète de ses comptes.

Les obligations de l'entreprise à l'égard de ses créanciers sont principalement le respect des modalités et de la périodicité des remboursements tel que convenu dans le contrat de prêt avec intérêt.

Les investisseurs ont entre 15 et 45 jours pour souscrire au prêt. Cette période peut être, le cas échéant, prolongée (sous certaines conditions).
Si le montant total est récolté avant l'échéance, les fonds sont libérés.

Seuls les membres de Fundhero ont accès aux informations de l'entreprise. Aucune information n'est rendue publique sans l'accord de l'entreprise.

Chaque entreprise ouvre un compte bancaire spécifiquement dédié à l'opération de financement.
Les fonds des investisseurs seront directement versés sur ce compte bancaire.
Durant toute la période de financement le compte est bloqué.
Les fonds ne sont libérés qu'au moment où la totalité du montant annoncé est récolté.

Les services de Fundhero seront facturés à l'entreprise sous la forme d'une commission prélevée sur les fonds levés.

L’entreprise doit avoir effectué 3 bilans.

Elle peut emprunter jusqu’à 2, 5 millions €, mais sur une durée comprise entre 1 an et 5 ans à un taux qui ne doit pas dépasser le taux de l’usure.

La périodicité de remboursement ne doit pas excéder un trimestre.

les remboursements sont constants (montant identique).

L’entreprise a obligation de rembourser tous les minibons.

En terme de séniorité, le minibon est remboursé après le prêt bancaire.

Les conditions sont fixées par un contrat : termes et conditions.

L’émetteur doit être une société par Actions Simplifiée, Société Anonyme ou société à responsabilité limitée.

L’Emetteur a libéré intégralement son capital social comme exigé par l’article L. 223-7 du Code monétaire et financier.

L’Emetteur a établi le bilan de son troisième exercice commercial au sens de l’article L.223-2 du Code monétaire financier. Les trois bilans ont été régulièrement approuvés par les actionnaires au regard des procès verbaux des assemblées générales.

Montant de l’emprunt

L’article L. 223-9 du Code monétaire et financier dispose que le montant total des offres de minibons d'un même émetteur n'excède pas un montant, calculé sur une période de douze mois, fixé par décret. Ce montant est plafonné, pour un même émetteur à 2,5 millions d’euros sur une période de douze mois.

Il est régi par les articles L. 223-1 à L. 223-5 du Code monétaire et financier relatifs aux dispositions communes aux bons de caisse et minibons ainsi qu’aux articles L. 223-6 à L . 223-13 du même code spécifiques au minibons.

Le promoteur immobilier est l'acteur central de l'immobilier neuf. Son cœur de métier va de la recherche d'un terrain à la livraison d'un appartement à son acquéreur, en passant par la conception du projet, le financement, la vente des lots, le suivi du chantier… On parle du promoteur comme d'un chef d'orchestre qui va réunir autour du projet une équipe de spécialistes composée d'architectes, de bureaux d'études, d'entreprises de construction et bien d'autres acteurs.

Un promoteur immobilier vit de la vente des appartements ou des maisons qu'il construit. Le produit de la vente lui permet de payer les études préalables, la commercialisation, la construction, ses employés mais également les frais liés aux sommes qu'il emprunte aussi bien auprès de vous que de la banque ayant accordé le crédit. La marge moyenne pour un programme immobilier en France oscille entre 8 et 10 %. Cette marge n'a aucune corrélation avec le rendement qui vous est délivré.

De manière générale, un projet est accompagné par Fundhero si :

- le permis de construire est purgé de tout recours,

- la pré-commercialisation est supérieure à 40 %,

- un prêt bancaire est obtenu,

- l'audit interne est validé,

- le comité de sélection externe valide le projet.

Cependant, la situation est appréciée de manière globale ; si un critère n'est pas rempli, cela pourra être compensé autrement. Par exemple, il sera possible d'accepter un projet dont la pré-commercialisation est à 35 % parce que  le rythme de commercialisation est particulièrement rapide ou parce que l'opérateur immobilier est particulièrement solide financièrement. À noter également, il arrive qu'un opérateur immobilier ne souhaite pas être accompagné par une banque et le critère « obtention d'un crédit bancaire » ne lui sera pas appliqué. C'est notamment le cas des marchands de biens, pour lesquels un concours bancaire ralentirait l'exécution et la sortie des projets car leurs opérations immobilières sont bien plus courtes qu'un projet de promotion classique.

En ce qui concerne l'audit interne, plus de 60 points sont examinés au total, à la fois au niveau du promoteur et au niveau du projet :

• l'audit du promoteur : Fundhero réalise un audit complet du promoteur immobilier avec plus de 30 points de contrôle comme sa solvabilité, sa situation financière (fonds propres trop faibles, recours à l'endettement trop important, présence sur d'autres plateformes de financement participatif...), son expérience, ses réalisations, ses projets en cours, sa réputation, sa situation juridique...
• l'audit du projet : Fundhero réalise un audit complet du programme immobilier avec plus de 35 points de contrôle portant sur l'état du marché immobilier local, la demande locale, le dynamisme économique de la zone, les types de lots du programme à l'étude, leur prix de vente et leur adéquation avec le marché local, l’état de la commercialisation, la concurrence locale (d'autres projets en construction/commercialisation)...

Par ailleurs, chaque projet présenté à nos investisseurs sur le site bénéficie d'un dossier détaillé téléchargeable directement en ligne ; celui-ci est en quelque sorte une synthèse de l'audit interne.

Pour financer une opération de promotion, un apport en fonds propres compris entre 10% et 15% du coût total est exigé par les banques.
Certains promoteurs, notamment ceux qui connaissent une forte croissance d’activité, ne sont pas en mesure d’immobiliser de telles sommes. Ils font donc appel au financement participatif pour réunir les fonds nécessaires au démarrage de la construction de leur programme.

Une obligation est une valeur mobilière qui représente une créance sur son émetteur, l’entreprise. Le porteur d’une obligation est appelé créancier obligataire.

Les éléments suivants servent à définir les flux d’une obligation et sont fixés lors de l'émission :

• - La date d’échéance (maturité),
• - La devise d’émission,
• - Le taux d'intérêt et son mode de calcul : il peut être fixe, variable, voire nul,
• - La périodicité des versements d'intérêts : également appelé coupons, il s’agit généralement de versements annuels (annuités),
• - La valeur nominale : il s’agit de la valeur de l’obligation, appelée également pair ou valeur faciale. Les intérêts sont calculés à partir de cette valeur,
• - Le mode de remboursement ou amortissement : le remboursement du principal peut être in fine, par tranches voire jamais (perpétuité) mais cette dernière hypothèse n’est pas envisagée dans le cadre d’opérations en financement participatif,
• - Le prix de remboursement : il s’agit du pourcentage de la valeur faciale de l’obligation remboursée à échéance.

A savoir qu’une obligation peut être accompagnée d’options comme :

• - Le remboursement anticipé,
• - La conversion en actions : Obligation convertible (optionnel).

La promotion immobilière est une activité consistant à acquérir un foncier, y concevoir et construire un actif immobilier (logement, commerces, bureaux, logistique, etc.) en vue de sa vente à un ou plusieurs acquéreurs.

Sur Fundhero, l'investisseur prête des fonds sous forme obligataire à un promoteur immobilier pour lui permettre de lancer la construction de son programme. Il s'agit donc d'un placement court terme, dont la durée et la rémunération sont fixés contractuellement et à l'avance. L'investisseur peut y construire librement son portefeuille de placements et le diversifier en fonction du couple risque/horizon de rendement souhaité.

Le ticket minimal d'investissement est de 1.000 euros. Le montant maximum par personne est le montant maximum d'une opération de crowdfunding en France, soit 2,5 millions d'euros.

Fundhero vous propose de placer votre épargne sur un horizon compris entre  8 et 38 mois.

L'investisseur se voit remettre un bulletin d'intention de souscription pendant la phase de collecte puis le bulletin définitif de souscription à l'issue de celle-ci  ainsi que le contrat d'obligation

Oui une entreprise peut également placer sa trésorerie dans les projets proposés par Fundhero. Pour cela il suffit de le préciser et de le justifier lors de l'inscription en tant que personne morale.

Chez Fundhero les projets proposés aux investisseurs sont rémunérés entre 8% et 12% annuel.

Le rendement varie en fonction de différents critères et notamment des risques du projet.

Les rendements indicatifs proposés sont élevés car il existe un risque de perte partielle ou totale en capital.

Afin de minimiser le risque de l’investisseur, Fundhero prend plusieurs garanties auprès du promoteur.

Dans les critères de sélection des projets, nous privilégions :

• un permis de construire purgé de tout recours,
• un niveau de réservation minimum pour éviter le risque de retard suite à une commercialisation trop poussive,
• une marge globale de l’opération suffisamment élevée pour s’assurer des capacités du promoteur à rembourser les investisseurs avec le niveau de rentabilité attendu.

La Garantie Financière d’Achèvement doit être obtenue par le promoteur.

Elle permet la poursuite et la finalisation du chantier en cas de défaillance du promoteur.

Une Garantie A Première Demande est également exigée à la société-mère de promotion. Le promoteur de projet s’engage donc vis-à-vis des investisseurs à rembourser l'intégralité de l’emprunt obligataire.

Néanmoins, en cas de faillite de toutes les structures du promoteur, le risque de perte en capital existe.

Toute réclamation que vous pourriez avoir doit être adressée au service de traitement des réclamations de Fundhero : [email protected]

La société FUNDHERO procède à une analyse rigoureuse des projets et des promoteurs qui souhaitent recourir au financement participatif pour stimuler leur développement.

Toutefois, FUNDHERO attire l’attention de ses membres sur les risques d'un tel investissement. Nous vous conseillons de lire attentivement l’explication ci-dessous relative aux caractéristiques de l’investissement participatif pour comprendre les enjeux et risques inhérents à ce type d’investissement et ce préalablement à toute prise de décision d’investir ou non.

En tout état de cause, FUNDHERO ne peut garantir la récupération de la mise de fonds initiale de l’investisseur, ni le rendement annoncé de l’investissement.

A ce titre, il est notamment recommandé d’adapter vos placements à vos capacités financières et de diversifier votre portefeuille d’investissement pour réduire le risque global sur l’ensemble de votre épargne.

En cas de doute ou d’incompréhension quant au projet d’investissement et/ou aux risques induits, n’hésitez pas à nous contacter pour obtenir plus de précisions.

• Risque de perte de capital
  L’investisseur doit être conscient que le capital investi ne saurait être garantie par FUNDHERO. Il existe donc un risque de perte partielle ou totale en capital.
  Ce risque est inhérent à la nature du titre financier proposé et aux aléas d’un projet immobilier pouvant résulter des éventuels imprévus opérationnels.
  Un retour sur investissement ne saurait être assuré malgré la diligence et la précaution apportée à l’étude des dossiers, et les analyses effectuées par FUNDHERO.
  
  La souscription des titres financiers présentée par l’intermédiaire de FUNDHERO, peut, dans certains cas, ne pas aboutir. A titre d’exemple, un promoteur ne collectant pas un montant suffisant ne pourra pas mener à terme le contrat d’émission d’obligations et devra rembourser les investisseurs.
  
  Nous vous recommandons de diversifier vos placements et mesurer votre investissement en considérant votre situation patrimoniale et personnelle globale.
  
  
• Risque de baisse de rentabilité
  L’investisseur doit être conscient que la rentabilité affichée ne saurait être garantie par FUNDHERO.
  Ce risque est inhérent à tout projet immobilier et/ou à l’échec éventuel dudit projet.
  
  Attention : l’investissement projeté ne peut représenter un revenu récurrent compte tenu de sa fluctuation voire de son inexistence, ni même assurer un rendement certain.
  
  
• Risque de manque de liquidité
  L’investisseur doit être conscient du risque de manque de liquidité de l’investissement, pouvant résulter d’une difficulté de vendre ou échanger les titres souscrits au moment souhaité. L’absence de risque de liquidité ne saurait être garantie par FUNDHERO.
  
  Nous vous recommandons d'investir uniquement les sommes dont vous n’avez pas besoin de disposer au cours des trois prochaines années.